Apa sebenarnya yang Anda perdagangkan sebagai pedagang FX ritel?
Trader forex baru mungkin bingung bagaimana mereka dapat memperdagangkan mata uang yang tidak mereka pegang secara fisik. Mereka juga sering bingung tentang bagaimana layak untuk menjual sesuatu sebelum membelinya.
Apakah euro disetorkan ke akun perdagangan Anda saat Anda “membeli EUR/USD”?
Atau, ketika Anda “menjual GBP/USD,” bagaimana Anda bisa melakukannya jika Anda tidak memiliki pound Inggris?
Anda mungkin percaya bahwa Anda membeli dan menjual mata uang yang sebenarnya, tetapi sebenarnya tidak.
Anda tidak membeli atau menjual sesuatu secara fisik; sebaliknya, Anda berjudi pada nilai tukar mata uang.
Spekulasi didefinisikan sebagai “mengambil posisi” pada arah nilai tukar pasangan mata uang.
Anda secara efektif bertaruh sebagai spekulatif. Harga relatif dua mata uang diwakili oleh nilai tukar. Perdagangan valas ritel bukan tentang membeli atau menjual mata uang; melainkan tentang bertaruh apakah nilai tukar antara dua mata uang akan naik atau turun. Nilai tukar EUR/USD, misalnya, menunjukkan nilai relatif euro dalam dolar AS.
Jika tingkat konversi EUR/USD adalah 1,1050, ini menunjukkan bahwa $1,1050 diperlukan untuk membeli €1. Nilai tukar menentukan berapa banyak unit satu mata uang yang diperlukan untuk membeli satu unit mata uang lainnya.
Untuk meringkas, perdagangan forex (atau FX) sebagai pedagang eceran hanya bertaruh pada nilai tukar masa depan satu mata uang terhadap mata uang lainnya.
Jika Anda bertaruh pada penguatan euro relatif terhadap dolar AS, Anda telah “bertaruh” pada euro versus dolar AS, atau “membeli EUR/USD.”
Jika Anda bertaruh bahwa euro akan jatuh nilainya relatif terhadap dolar AS, Anda telah “menjual EUR/USD” atau “menjual” euro. Sekarang kami telah menunjukkan bahwa kami hanya bertaruh pada apakah nilai tukar akan naik atau turun, dari mana nilai tukar ini berasal?
Dari Mana Nilai Tukar Berasal?
Nilai tukar berasal dari pasar spot FX, biasanya hanya dikenal sebagai “spot FX.” Perdagangan spot, juga dikenal sebagai “transaksi spot,” terjadi di pasar FX spot antara pedagang institusional yang dikenal sebagai “dealer FX.”
Apa sebenarnya yang diperdagangkan di pasar spot FX?
Kontrak. Kontrak spot valuta asing (FX), jika ingin lebih spesifik.
Kontrak spot FX meminta pertukaran fisik mata uang yang mendasarinya pada nilai tukar yang telah ditentukan. Sangat penting untuk dicatat bahwa Anda memperdagangkan kontrak yang melibatkan pertukaran fisik mata uang yang mendasarinya, bukan mata uang yang mendasari itu sendiri.
Dealer FX membeli atau menjual kontrak untuk secara fisik menukar satu mata uang dengan mata uang lainnya di pasar spot FX.
Ini berarti bahwa kesepakatan spot adalah perjanjian yang mengikat secara hukum untuk membeli atau menjual sejumlah mata uang asing pada harga yang telah ditentukan (atau nilai tukar).
Jadi, jika Anda membeli EUR/USD di pasar spot FX, Anda memperdagangkan kontrak yang menyatakan bahwa Anda akan menerima sejumlah euro sebagai imbalan atas dolar AS pada harga yang telah ditentukan.
Harga yang disepakati disebut sebagai “kurs spot”.
Harga ini ditetapkan pada saat perdagangan, dan pertukaran fisik pasangan mata uang terjadi di sana, atau “di tempat”. (Namun, sebagian besar transaksi biasanya membutuhkan waktu dua hari untuk diselesaikan.)
Kurs spot, sering dikenal sebagai “harga spot”, adalah “harga pasar” pasangan mata uang saat ini (nilai tukar).
Hal penting untuk diingat adalah bahwa tidak ada pasangan mata uang yang memiliki “harga pasar” tunggal. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa pasar valuta asing terdesentralisasi.
Pertimbangkan pasar spot FX sebagai bazaar.
Asumsikan Anda ingin membeli permadani dan ada sepuluh pedagang berbeda yang menjualnya. Anda pergi ke stan masing-masing pedagang dan menanyakan harga jual permadani. Masing-masing akan mengutip Anda sendiri “spot pricing” yang tidak terkait dengan yang lain (asalkan mereka tidak mendengar pembicaraan Anda dengan pedagang lain).
Anda akan memilih dealer karpet yang memberi Anda harga terbaik setelah bertanya-tanya. Ini adalah “harga spot” permadani.
Pelaku pasar yang berbeda dapat menerima kurs spot yang berbeda dari dealer FX. “Harga spot” ditentukan dengan secara bersamaan menghubungi sejumlah dealer FX yang berbeda. Akibatnya, kurs spot benar-benar ditentukan oleh “berapa banyak orang yang Anda tanyakan”.
Broker forex Anda (idealnya) menggunakan kurs spot ini sebagai referensi saat menampilkan harganya di antarmuka perdagangannya untuk Anda perdagangkan.
Kami mengatakan “idealnya” karena sangat penting bagi pedagang forex ritel untuk memahami bahwa mereka TIDAK berdagang di pasar FX spot.
Perdagangan spot memerlukan penyelesaian fisik, yang berarti bahwa jika Anda membeli EUR/USD, Anda harus memenuhi kontrak dengan mengirimkan dolar AS secara fisik dan menerima pengiriman euro.
Ini akan luar biasa jika Anda adalah produsen Eropa yang menjual barang ke AS, atau turis Amerika kaya yang merencanakan liburan musim panas di Eropa, tetapi kami beransumsi Anda bukan keduanya.
Sebagai pedagang forex ritel, kami tidak tertarik untuk memperoleh mata uang asing; yang kami pedulikan hanyalah apa yang terjadi pada nilai tukar EUR/USD.
Ingat, kami hanya bertaruh pada (dan berharap mendapat untung dari) pergerakan nilai tukar pasangan mata uang.
Jadi nilai tukar (“harga”) yang ingin Anda pertaruhkan (“perdagangan”) diasumsikan berdasarkan “kurs spot” yang dibuat dari “perdagangan spot” di “pasar FX spot”, tetapi Anda TIDAK berdagang di “spot FX market” sebagai pedagang valas ritel.
Apa sebenarnya yang Anda perdagangkan jika Anda tidak melakukan perdagangan spot?
Angka di Layar
Anda pada dasarnya bertaruh pada apakah angka di layar akan naik atau turun.
Berikut ilustrasinya.
Asumsikan Anda memiliki situs web tempat Anda dapat membeli atau menjual iPhone. Harga iPhone di situs web ini terus berubah tergantung pada berapa banyak orang yang membeli iPhone vs berapa banyak orang yang menjual iPhone mereka.
Jika harga iPhone saat ini adalah $1.000, Anda dapat menuliskannya sebagai:
iPhone/USD = 1.000
Satu iPhone dapat diperdagangkan seharga $1.000 USD.
Hal yang sama akan terjadi jika iPhone dihargai dalam euro. Jika harga iPhone saat ini adalah €900, Anda dapat menuliskannya sebagai:
iPhone/EUR = 900
Untuk 900 euro, Anda dapat menukar satu iPhone. Kami akan menganggap iPhone dihargai dalam dolar AS dalam skenario ini.
Anda terpaku pada monitor komputer Anda, menyaksikan harga naik dan turun.
Meskipun Anda secara pribadi membenci iPhone, Anda yakin harga iPhone akan terus tumbuh karena permintaan yang kuat dan ingin mencoba dan mengambil untung dari prediksi ini. Tetapi Anda tidak ingin berurusan dengan pembelian iPhone secara harfiah, menunggu harga naik, dan kemudian menjualnya secara fisik untuk mendapatkan keuntungan.
Anda hanya ingin bertaruh bahwa HARGA akan naik dari sini.
Pertimbangkan situs web yang benar-benar terpisah yang tidak melakukan apa pun selain melacak perubahan harga iPhone dari halaman pertama.
Anggap situs web ini sebagai “papan skor” yang hanya menampilkan apa yang terjadi di halaman lain dan memperbarui secara real-time. Namun, itu lebih dari sekadar menampilkan harga iPhone saat ini; itu juga memungkinkan Anda untuk memasang taruhan apakah harga yang ditampilkan akan naik atau turun. Taruhan beroperasi sebagai berikut:
- Anda dan situs web setuju untuk membagi selisih harga iPhone.
- Bergantung pada bagaimana harga berubah, satu pihak membayar selisih antara saat taruhan dibuat dan saat ditutup.
- Anda memenangkan taruhan jika selisihnya positif, dan situs web memberi Anda hadiah.
- Jika selisihnya negatif, Anda kehilangan taruhan dan harus memberikan kompensasi kepada situs web.
Misalnya, Anda mungkin memperhatikan bahwa harga saat ini adalah $900. Anda bertaruh karena Anda yakin harga akan naik dari sini.
Situs web memerlukan “uang jaminan” $100 sebelum menerima taruhan Anda. Deposit ini diperlukan jika Anda salah dan harga mulai turun.
Orang yang kalah taruhan cenderung “menghantui” Anda dan menghilang alih-alih membayar. Situs web ingin menghindari risiko berurusan dengan deadbeats.
Jika harga iPhone turun di bawah $800, taruhan Anda akan dibatalkan secara otomatis, dan situs web akan menyimpan $100 untuk mengkompensasi kerugian Anda. Namun, jika Anda menang, Anda akan menerima deposit Anda kembali.
Untungnya, harganya naik menjadi $1100, dan Anda memutuskan untuk memanggil taruhan Anda.
Situs web membayar Anda $200, yang merupakan selisih harga antara saat Anda membuka taruhan ($900) dan saat Anda menutupnya ($$1100). Uang jaminan Anda juga akan dikembalikan. Seperti yang Anda lihat, ketika Anda memasang taruhan di situs web kedua ini, Anda tidak berpartisipasi di situs web pertama, di mana pembelian dan penjualan iPhone fisik sebenarnya terjadi.
Anda pada dasarnya berjudi pada pergerakan harga. Seperti permainan judi. Anda tidak pernah membeli atau menjual iPhone asli. Sekarang, ganti papan skor dengan harga “iPhone/USD” dengan “EUR/USD” dan Anda akan memiliki pemahaman yang adil tentang cara kerja perdagangan valas ritel!
Anda memperdagangkan “papan skor” kurs FX yang ditampilkan oleh broker forex Anda di platform perdagangannya.
Misalnya, jika Anda yakin EUR/USD akan naik, Anda mengklik “Beli”. Ketika Anda “membeli”, Anda bertaruh dengan broker forex Anda bahwa HARGA akan naik dari level saat ini.
Anda tidak benar-benar memiliki atau memiliki mata uang. Ini tidak seperti perdagangan ekuitas, di mana jika Anda membeli Apple, Anda memiliki saham Apple. Saat Anda “membeli” atau “menjual” EUR/USD, Anda sebenarnya tidak membeli atau menjual euro atau dolar yang nyata. Pada kenyataannya, Anda memasang taruhan terarah pada nilai tukar (atau harga).
Hal ini dicapai dengan memanfaatkan instrumen keuangan yang dikenal sebagai kontrak derivatif keuangan (“derivatif”).
Derivatif adalah produk keuangan yang memungkinkan pedagang untuk berspekulasi tentang pergerakan harga (“perubahan harga”) aset tanpa benar-benar membeli aset tersebut. Nilai derivatif didasarkan pada atau BERASAL dari nilai aset dasarnya, yang dapat mencakup obligasi, ekuitas, komoditas, cryptocurrency, atau mata uang. Aset dasar dalam contoh ini adalah EUR/USD.
Posisi derivatif ada sebagai kontrak antara dua pihak karena tidak ada yang diperdagangkan secara fisik saat dibuka. Saat Anda “membeli” EUR/USD, broker forex Anda “membuat” (atau “menerbitkan”) kontrak derivatif dengan Anda. Ini disebut sebagai kontrak untuk perbedaan (CFD).
Next Lesson: Trading Forex with CFDs
